趋势分析方法一:波峰-波谷演进

2018 年 11 月 19 日 - 作者 :技术投机客

使用技术分析,永远都无法逃过对趋势的分析与识别。现代计算机技术的发展,创造出了各种复杂的数学方法来判别趋势,它们其中一些有用,但很多却是无效的。而当事情变得复杂时,简单原始的技术就常常被我们忽略,波峰-波谷演进就是其中之一。

波峰-波谷演进技术起源于道氏理论。我特别喜欢使用这一技术来判别趋势并指导交易,因为它足够简单,简单到不需要任何计算,甚至不需要任何划线。

基本原则:在上涨趋势中,必须出现更高的波峰和更高的波谷;在下跌趋势中,则必须出现更低的波峰和更低的波谷。

图1:波峰-波谷演进技术——英镑/美元日线

在图1中,A点对应一个更高的波谷,B点对应一个更高的波峰,一波上升趋势得以被正式确认。在随后的趋势发展中,更高的波谷和波峰依次出现,上升趋势在持续。一切看起来都很明确,直到D点的出现。我们发现,D点作为一个波峰,未能有效超过前一个波峰C点,这是一个严重的警告——价格上涨的力量正在衰竭。从波峰D开始的下跌也跌破了CD之间的波谷,此时上升趋势正式完结。

请注意,此时原则上说,我们不能认为一波下跌趋势已正式开始。因为目前只出现了一个更低的波谷,但还没有出现一个更低的波峰,也就是一个低于D点的波峰。但我们也大概清楚,价格不太可能再次出现反弹,并突破D点,所以我们可以大概率确认,下跌趋势已经开始了。

我是一个“保守激进型”交易者,为了方便理解和使用,我对上面的交易规则进行了一些归纳总结(上涨趋势):

1、当波峰-波谷处于正常演进中时,即更高的波峰和波谷依次出现时,只做涨、不做跌。

2、当波峰-波谷出现异常演进时,可以考虑做空。例如,D点未能超过C点,我会考虑开始做空(2B准则);又或是从D点开始的下跌,跌穿了前期波谷后,我也会考虑做空。虽然此时完美的波峰-波谷演进并不足以确认下跌趋势,但至少它是对原本上涨趋势演进的进一步破坏,所以可以做空。

现在我们来看看当前英镑/美元的走势,价格未能实现更低的波谷,因此我认为原本下跌趋势遭到了破坏,所以我会考虑低位买入,并将止损设于前面几个波谷形成的支撑以下。当然,如果价格反弹到了高位,卖空也将是我的备选。

波峰-波谷演进技术,可以结合支撑-阻力技巧,发挥出无与伦比的指导作用。它将会让我们看待市场的角度更加规范,让我们的分析框架更有条理。我承认振幅越来越大的价格波动会出现,但这种情况毕竟非常非常少。

最后,很多交易者可能觉得选取波峰、波谷时具有主观性和随意性,我在这里推荐一个指标Zigzag(图2),通过选取合适的参数,计算机可以帮助我们自动识别波峰和波谷。当然,此时指标参数的选择就存在主观性了。

图2:使用Zigzag进行波峰-波谷演进

 

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