交易、技术分析和你

2018 年 5 月 16 日 - 作者 :技术投机客

技术分析

大家都知道交易非常难,市场中大部分人都是亏损的。而在亏损后,很多人会去学习很多交易方法,这其中就包括技术分析,不过再次踏足市场依然是铩羽而归。很多交易者不禁会发问:

交易为何如此之难?

真正的交易是什么?

技术分析和交易到底是何种关系?

到底应该如何看待和学习技术分析?

我已经学习了很多种技术分析方法,不过我还是在亏钱,技术分析是无效的吗?

技术分析

很多投资者对技术分析和交易都有很大疑惑。

此类问题在知乎上极其常见,而这篇文章就是要回答这些问题。需要承认的是,搞清楚这些问题并不能保证你在交易中一定赚钱,事实上,没什么可以保证你一定赚钱。不过,我相信本文会让你更加接近交易的本质,至少让你离成功更近一步。

一个关乎交易成败的公式

市场理解力×你=交易结果

这个公式并不是严格意义的数学等式,它只是一个抽象化的概括和总结,请领会精神。交易中的很多迷思都可以从这个公式中找到答案,下面所有的探讨都是从这个公式展开的。

技术分析

交易为何一直亏损?问题出在哪里?

市场理解力

市场理解力就是对市场行为的理解能力,我们通过理解市场的行为来发现市场的规律性,而我们使用的方法就应当基于这种规律性。我们通过观察、学习、研究和实践逐步掌握并提高自身的市场理解力。在这个过程中,技术分析就派上了用场。其实,从本质上说,技术分析中的各种方法就是先辈们基于对市场行为的理解,将规律性的东西进行总结归纳而创造出来的。

西方传统技术分析通过趋势和支撑阻力对市场进行理解,市场轮廓理论通过统计分布对市场进行理解,而备受诟病的波浪理论则是通过价格结构对市场进行理解。因此,市场理解力是多方面的,有角度之分。

此外,市场理解力还有深浅之分。一个刚从书本上学到“趋势”这个概念的交易者,和一个进行趋势交易数十年的交易者,他们对趋势的理解将天差地别。

如何提高自己的市场理解力?

首先,观察。简单来说,你应该多看图表,多跟市场相处。你可以把市场想象成一个人。最初,你只是觉得这个人很有趣,而随着了解的深入,你知道他是做什么的,住在哪里。长期的相处后,你们相爱了,最终嫁给了他。此时,你会知道他何时吃饭,何时睡觉,甚至何时上厕所。此外,也是最重要的,你还会更了解这个人的脾气秉性和性格特点。

其次,学习。你应当学习一些方法,比如一些技术分析的主流方法。生活于当今这个信息爆炸的时代,同时又能站在巨人的肩膀上,我们应该深感荣幸。当前很多技术分析方法都非常成熟,各自都从不同的角度对市场进行了深刻的理解,我们应该去借鉴先贤们的研究成果。不过,你也需要明白,方法有很多,你很难全部精通,而且很多方法也并不适合自己,我们只能选其一二进行深入的学习研究。例如,《交易圣经》的作者布伦特·奔富在历经很多失败最终成功后,他认为支撑/阻力是最有效的方法,只看支撑/阻力就足够了。

技术分析

我一直都觉得“奔富”这个姓翻译的很好,作者必然成功。此书值得一读。

我认为最有效率的学习方式就是读书。不过,当前市面上涉及技术分析的书籍,很多都粗制劣造,断章取义,水平很低,这造成了学习上的障碍。

再次,研究。书本上的技术分析理论和方法,距离在市场中实际应用,还有一段距离。这并不是说这些作者们敝帚自珍,而是我们认为你应当在已有知识和技巧基础上,创建适合自己的交易方法。我们会告诉你均线、ADX和RSI的使用方法,也会有结合在一起的技巧。但这不是你实际的交易方法,你的方法只能靠你自己研究获得,“拿来主义”万不可取。

最后,实践。我经常说,交易是关于认知和实践的自我修行,永无止境。“纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行”,在观察、学习和研究后,你终究要开始实际的交易,然后你才能发现新的问题,思考解决方案,进而调整你原有的方法。这也是你市场理解力提高的过程。

我们总是怀揣着财务自由的梦想进入交易世界,然后被市场迎头痛击、遍体鳞伤。接下来,我们选择闭关修炼,“神功大成”后再战市场,这次可能成功了,不过更大的可能还是承受市场一万点暴击,然后再次江湖归隐,妄图东山再起。

或许有朝一日,我们终于成功了,实现了财务自由。但我们仍不能停止对市场的理解,抛弃市场的人最终也会被市场所抛弃。因此,这是一场永无止境的修行,因为你永远都无法彻底理解市场。

“你”

很多人都读过《股票大作手回忆录》,书中的主人公杰西·利弗莫尔在很小的时候,只靠报价纸带上的价格流,就可以在市场中冲杀突击,赚的人生第一桶金。利弗莫尔真是个投机天才。要知道在那个年代,没有计算机,也几乎没有什么完善的理论和方法。

技术分析

投机教父,推荐丁圣元的译本。

我们也希望具备这样的交易天赋,但事实上我们几乎都没有。小时候的家庭教育、成长环境和人生经历等很多因素共同造就了我们的性格。我们应当承认,我们的性格对交易的成功非常不利,有些人进入交易市场本身就是个错误。

在之前的文章你应该知道的技术分析中我曾说过,技术分析主要是研究群体的心理和行为。但对于个人行为,也就是在我们应如何控制自身心理和行为上,技术分析一般少有涉猎。这可能更属于心理学和行为金融学的范畴,本文对个体行为的论述也主要为了解释这个关乎交易成败的公式而已。

我将“你”这个参数的范围设定为-100~+100。

理想情况下,-100分交易者对应的行为是这样的:

他看到身边有人交易赚钱了,自诩非常聪明,认为交易相当简单,梦想一夜暴富。他匆忙地进入了市场,看了几条新闻就冲动地开始操作,根本没有任何交易计划。运气好赚了些钱,他开始沾沾自喜,幻想着天天赚这么多的话,没多久就可以退休了,于是他辞掉了原本的工作。运气用光后,他开始亏钱,他不能接受损失,在盲目的自信下,他选择加仓,然后越亏越多。他开始变得焦虑、暴躁、迷茫,甚至是恐惧,这种情绪开始影响他的身体和日常生活。市场依然没有好转,他开始逐渐绝望,在屈辱痛苦中,他选择平掉头寸。而就在他平掉头寸没多久,市场华丽的转身,扬长而去,于是他顿足捶胸、后悔不迭,他认为只要他可以再坚持一下,一切就都回来了。于是他再次设法筹措资金,回到市场,不过之前发生的情况依旧在重复。

理想情况下,+100分的交易者应当是这样的:

他之前亏损过,见识过市场的血盆大口,所以他非常谨慎。亏损后,他对市场做了很长一段时间的研究,设定了一个合理的收益预期,他按照这个预期制定了一套足够客观的交易方法,并将这些规则清晰地记录在纸上。他使用这个方法做了模拟交易,效果不错,于是他尝试在真实市场中使用。他不相信运气,同时忽略掉所有对交易构成干扰的外部因素,而只专注于交易规则本身。不幸的是,前期的几笔交易都触及了止损,但亏损幅度很小,他知道亏损本身就是成功交易的一部分,所以他并不灰心,还是继续坚持跟踪市场,进行交易。他终于等来了一波大趋势,对交易规则的坚守并没有让他早早平仓,而是一直监控趋势的发展,他赚了一大笔,账户扭亏为盈。他的心态更加平和,对待市场更加淡然,他开始更加关注交易过程本身,而不是交易结果。他处理交易问题也更加果断,这次的成功证明了他之前的想法,也增强了他的自信心。他每天都会写交易日志,对于亏损的交易和自己所犯的错误记录的尤为详细,他不停的观察、学习和研究市场,对交易方法进行有效改进,并保证之前的低级错误不会再犯。他一步一步地走上了财务自由的道路。

上面的两个例子都是极端情况,为的是方便大家的理解。而实际的情况是,我们大部分人都处于-100~+100的某个中间值。

技术分析

问题很可能出在你身上。

为什么说交易是自我修行,原因就在这里。“你”是否适合交易,是否具有把交易做好的能力,这是至关重要的。如果你是-100分的交易者,哪怕你学会了所有技术分析的理论和方法,你也不可能盈利。让我们再来回顾一遍公式:

市场理解力×你=交易结果

注意:公式是×,而不是+。

彻底理解了这个公式后,我们回到文章最初的几个问题上:

交易为何如此之难?

因为交易不止需要市场理解力(也就是知识、方法和技巧),还需要“你”的能力。我个人认为,市场理解力相对容易获得,只要你按部就班、日复一日地观察、学习、研究和实践,你总会有所收获。最让人头疼的是“你”的能力。对于如何提高“你”的能力,还是有一些可行的方法的,这些方法主要来自于对“戒毒”或“戒酒”行为的研究。吸毒、酗酒与不利于交易的行为有很多相似性,因此我们可以将方法移植过来去戒掉我们交易上的坏毛病。

这个问题很复杂,我之后会专门写文章来探讨。

技术分析和交易到底是何种关系?

技术分析给了我们一种方法,通过这种方法,我们认识市场,理解市场。技术分析只会出现在“市场理解力”的部分。我建议大家使用技术分析来理解市场,但无论如何,它也只是一种方法而已,并不是交易的全部。

到底应该如何看待和学习技术分析?

前面说过,技术分析就是一种方法、一种工具或一种武器。它不神圣,也不神秘,更不万能。技术分析的各种理论和方法其实都很简单,也非常容易理解。所以我建议大家尽量去了解技术分析的全貌。事实上,技术分析本身也在进化,不停的有新理论和方法涌现而出。

千万不要认为使用了几个技术指标,或者是在图表上画了几根线,就已经了解了技术分析。技术分析是一个非常庞大的体系,我个人也在不断地学习技术分析的方方面面,这主要是兴趣使然。

在对技术分析有了一定范围的了解后,你应当选择并专注适合你的方法,或者是你认可的方法。你如果对波浪理论不认可,也无法理解,那就不要过多的研究它。

我已经学习了很多种技术分析方法,不过我还是在亏钱,技术分析是无效的吗?

亏钱的原因要么是市场理解力不够,不过更大可能是“你”那里出了问题。

而对技术分析是否有效的争论,我实在不想再做过多探讨。从我个人的角度,技术分析是最有效的一种方法。

在知乎上也有很多关于技术分析缺陷或失效的讨论。很多人说技术分析主观、滞后等等,在某种程度上,我都认可。这没什么需要辩解的,技术分析就是一种方法,主观、滞后这些都是方法本身的特点。但如果基于这些特点来说技术分析失效了,我是万万无法认同的。

一个方法100%客观,同时又100%及时,最重要的是它能保证你100%盈利,请问这是什么方法?!!!

用技术分析本身的特点来指责技术分析,这根本就没有意义。同时,用任何一种方法都无法实现的标准来衡量技术分析也是非常可笑的。

如果你在寻找“圣杯”,那么非常抱歉,技术分析不是你应来的领域!你可以试试淘宝5块钱包邮的水晶球!

技术分析

交易圣杯根本就不存在。

总结:

市场理解力×你=交易结果,很多在交易中无法想通的问题都可以在这个公式中找到答案。

交易是关于认知和实践的自我修行,永无止境。市场理解力可以通过认知和实践获得,而“你”只有靠自我修行来不断提升。

技术分析只是一种交易方法,它在交易中有一定分量,但远远不能代表交易的全部,学习和掌握技术分析并不能保证一定盈利,因此它也不应该为你的亏损承担责任!

 

技术投机客

 

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