如何使用包络线进行交易

2019 年 3 月 1 日 - 作者 :技术投机客

使用包络线进行突破交易

传统观点认为,价格超出包络线运行表示市场开始显现趋势,我们应当顺势采取行动,具体的交易规则如下:

1、当包络线被突破时,按照突破的方向入市交易,并跟随出现的趋势。

2、当价格在反方向突破包络线时,退出之前的交易,并在反方向建立头寸,加入到新的反方向趋势中。

图1:中国沪深300指数日线,14周期简单均线+0.5%包络线

图1中,沪深300近期走出了强劲的牛市行情,根据包络线的突破交易规则,我们在2019年1月4日应当平掉之前的空头,反向开立多头仓位,并一直持有到现在。因为在整个上涨过程中,收盘价从未突破过包络线下轨。

一般来说,我们只会考量收盘价是否有效突破包络线,日内价格实现突破但收盘又回到包络线以内的情形是非常常见的。

很明显,使用包络线进行突破交易是一个纯粹的反转型交易系统,并且会一直持仓,这在很多条件下看起来并不太“聪明”,因此研究者们又衍生出了一些新的交易规则:

1、当包络线被突破时顺势交易。

2、当价格返回中轨均线时,平仓离场,但不会反向开仓。

图2:中国沪深300指数日线,14周期简单均线+0.5%包络线

图2中,价格曾于2月10日收盘价向下跌穿中轨均线,此时我们应当关闭多头,离场观望,待价格次日重新向上突破包络线上轨后,再次多头进场,并一直持有订单到现在。

对于价格返回中轨均线时离场,可以是价格触碰均线即离场,也可以要求价格收盘反向穿越均线。

修正后的交易规则为包络线设定了一个中性区,这在交易思维上是一种进步。此外,修正后的方法将风险暴露大约降低了一半,之前的损失风险基本上是包络带的整个带宽,而现在的损失风险则是包络线的一条边界线到中轨均线的距离。

使用包络线进行突破交易的主要原则是,既要保证包络线对趋势突破的反应足够迅速,又要尽量使包络线能够过滤掉趋势中的细小波动。总的来说,这种方法在快速剧烈波动的趋势中表现较好。

使用包络线识别超买超卖

包络线顾名思义,其要对价格构成包裹,而且我们自然而然地希望这种包裹能够比较充分,至少价格不应当频繁地突破包络线。基于这种思路,当价格靠近或触碰包络线上下轨时,我们可以预期价格将很快折返回去,特别是如果可以有效地结合一些震荡指标,将大大提高我们预判的准确性。当然,此时包络线的参数不能太小,形成的包络带也不能太窄,这样才能对价格形成充分的包裹,从而比较准确地识别超买和超卖。

图3:中国沪深300指数日线,14周期简单均线+2.5%包络线

图3中,2.5%的包络线在2018年下半年基本上对沪深300形成了比较好的包络,当价格突破包络线后,很快会折返并重新回到包络通道以内,这很好地识别了超买和超卖。

我个人非常偏爱包络线识别超买超卖的功能,因为这看起来让一切变得更有秩序,同时也让市场变得更有约束。很多时候,我们不仅可以在超买超卖附近获利平仓,还可以反向开仓建立新的头寸。只要使用得当,此种方法将会大幅提升交易业绩。

 

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