ADX的尖形和滞后性

2019 年 2 月 11 日 - 作者 :技术投机客

ADX的尖形

当价格在上涨趋势和下跌趋势之间快速变换时,就会形成ADX尖形。对于股票市场而言,常常是很长一段时间的上涨,随后市场突然崩盘并快速下跌,此时就会看到ADX的顶部尖形。因此,股市中的ADX顶部尖形相对常见,而底部尖形则相对少见。但对于外汇、期货等保证金市场,很难说顶部尖形和底部尖形到底哪种更常见。

图1:美国SP500日线和ADX顶部尖形

图1展示了美国标准普尔500指数于2018年2月初崩盘形成的ADX顶部尖形。市场之前曾持续上涨,但突然开始崩盘下跌。在崩盘过程中,ADX线需要等待很久后才能识别出这轮下跌走势。

图2:美国SP500日线和ADX底部尖形

虽然股市中的ADX底部尖形非常少见,但SP500指数日线近期就出现了一次,如图2所示。在2018年圣诞节前,美股走出了大约3个月的阶段性熊市,从圣诞节开始的底部反弹一直持续到现在,并形成了一个ADX底部尖形。

一般来说,当市场出现顶部或底部V型反转时,ADX就会形成尖形;而当市场形成“宽顶”或“宽底”时,ADX就不会形成尖形。在ADX形成尖形的过程中,新趋势的负向运动首先会抵消原趋势,ADX会下降一段时间,当这种抵消效应释放后,ADX才会顺应新趋势并开始上涨。

应对这个问题大概有两个思路:一是我们可以预计市场可能会出现尖形,例如股票市场,当上涨趋势持续很长时间后,我们可以预期市场会出现尖形,并开始短期的崩盘。二是某些市场可能具有一定规律,对于我们熟悉的产品,我们大体可以知道其是否经常会出现尖形,从对我们的交易进行指导。

ADX的滞后性

ADX总是具有滞后性,趋势总是先会持续一段时间,然后ADX线才会开始上涨,我们也才能发现这波趋势,其它很多顺势指标早就发出了交易信号,而ADX则总是落后。要解决这个问题,只能去调小ADX的参数周期,让ADX线反应更快。但显然,这种做法很多时候也并不明智,因为我们将会承受大量的锯齿波动。不过总的来说,一点点的滞后是可以接受的,这让我们更加确认趋势,也减少了双重损失。

当ADX明确了一波趋势后,我们要做的就是使用一些反应快速的指标,不断地加入这波趋势。我之前讲过,ADX一般不发出买卖信号,同时ADX还滞后,所以我们需要一些极其快速的指标来进行配合,或者在更低的时间周期内进行择时交易。例如,当ADX在周图中确认了一波趋势,我们就可以在日图中择时交易。

 

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