RSI的背离

2019 年 1 月 26 日 - 作者 :技术投机客

很多震荡指标都可以观察背离RSI的背离就很好用,另外一个比较好去观察背离的指标是MACD,我们在日后也会讲到。

背离一般分为顶背离和底背离。所谓顶背离就是价格创出了新高,而震荡指标没有跟随,只是创出了一个次高点;底背离则是价格创出了新低,而震荡指标没有跟随,仅创下了一个次低点。

图1:标准普尔500指数日线+14周期RSI

图1中的第一个为顶背离。SP500指数不断地刷新高点,而在最后的冲刺中,价格成功收稳于更高点,而RSI却仅形成了一个次高点,甚至都没有进入超买区。更高的价格对应着一个更低的震荡指标数值,一个顶背离正是形成。这个顶背离最终成为了压垮市场的最后一根稻草,价格随后开始大幅下挫。

图中第二个为底背离。简单来说,SP500指数下挫中创下新低,而RSI仅形成了一个次低点。这个底背离给价格带来了一定程度的反弹,但并没有突破前期高点,这说明了市场比较疲软。

错误的背离画法

图2:标准普尔500指数日线

图2中背离的画法是错误的。虽然价格创下新低,而震荡指标只形成了次低点,但中间的走势过于复杂,RSI反复穿越其50中线。我们可以认为背离是一种失衡的市场情绪,在背离形成过程中,市场情绪被不停的挤压和强化,直到最终宣泄出来才能带来价格的逆向运动。因此,如果在背离过程中,RSI反复穿越50中线,其实说明了价格不断地在进行调整,市场情绪并没有得到挤压和强化,因此并不能形成真正的背离。

图3:标准普尔500指数日线

图3的画法也是错误的。价格和指标之间的连线,都不能穿越价格和指标本身。

背离的意义

根据我的个人经验,背离更适合作为离场的依据。一般来说,一波趋势的末端总是会出现背离,而且这个出现频率相当之高。当我们看到背离后,调紧顺势头寸的止损或将部分头寸平仓,在很多时候可以让我们的收益最大化,让我们在最有利的位置离场。

而使用背离入场则需要格外小心,因为市场可能会不停地背离下去,形成所谓的三重背离或四重背离,而迟迟不进行修正,这是非常尴尬和无奈的。因此,如果你看到背离后选择入场,必须严格设置好止损,绝对不能有任何的马虎大意。

此外,我个人并不认为背离可以作为入场的充分依据。一般来说,当我们看到背离后,即使我们想入场,也应当结合其它方法,例如K线分析或选择更小的时间周期顺势加入。

 

技术分析中文网所有文章、策略和观点均为原创,任何个人和机构未经允许不得转载,亦不能将其用于商业用途。如果您希望将本网站的内容用于教育、学习等方面,请事先告知我们,并标明文章的作者和出处。技术投机客为本人笔名,本人所有文章都将首发于技术分析中文网。


TAGS: , ,

» » « «

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注