利用RSI识别超买超卖

2019 年 1 月 24 日 - 作者 :技术投机客

相对强弱指标RSI,顾名思义,它应该能够衡量价格的强弱。而市场往往不会恒强或恒弱,价格也总是强弱变换的。在竞价充分的市场中,价格很难一直维持一个很高的“强”度,这种“强”度只能短期爆发,并给价格运动带来一定的惯性。当这股上涨动能爆发后,市场就会开始休整。这种休整可能体现为价格横盘,也可能体现为市场向下的调整,在极少数情况下,会体现为价格的缓慢上涨。

因此,在一般情况下,只要市场向上的动能爆发,RSI进入了超买区,我们就应当认为市场短期内继续大幅上涨的可能性很小。反过来,如果市场下跌,RSI进入了超卖区,我们预期价格短期内继续大幅下挫的可能性不大。

图1:欧元/美元4小时

图1中,欧元/美元短期呈现出明显的震荡走势,而14周期的RSI表现非常好。当RSI接近超买超卖区,或进入超买超卖区然后再离开时,均给出了准确的市场反转点。

图2:美国原油4小时

图2中,美国原油4小时一直维持一个强劲的下跌走势。我们观察14周期的RSI,25水平线承担起了界定超卖区的重任。不过,此时RSI离开超卖区并不能给价格带来多少反弹,最多只能让价格维持横盘运动。同时,我们还注意到,在这波下跌趋势中,RSI根本无法到达超买区,甚至很少能超过其50中线,我们原本设定的超买区完全形同虚设。

趋势标记

RSI归根结底只是一个震荡指标。市场走势越震荡,那RSI的表现也就越好。但如果市场呈现出极其强劲的趋势,RSI的表现则非常堪忧。这就引出了趋势标记的概念。

趋势标记:在趋势明显的市场中,震荡指标会长期停留在数值区间的一侧范围内,很难返回到另一侧,从而反复给出趋势终结或反向的虚假信号。

为此,我们必须对超买超卖区做出调整。调整的思路是将超买超卖分界线同时朝趋势的方向调整。例如,对于图2中的原油走势,鉴于下跌行情非常猛烈,我们将超买分界线从70调整到50,将超卖分界线从30调整到25。

图3:美国原油4小时+调整过超买超卖区的RSI

显然,调整过后的RSI在市场猛烈下跌的阶段表现非常好,给出的多个看空信号都能帮我们赚大钱。但更显然的是,我们一般只有“事后诸葛亮”的回看市场,才能确定超买超卖区到底应当如何设定,这就引出了下文《相对RSI》。

 

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