两条移动平均线

2019 年 1 月 19 日 - 作者 :技术投机客

前文介绍了单一移动平均线的使用方法,简单来说就是交叉和斜度。虽然单一均线很难形成有效的体系,但其最根本的思想理念还是值得借鉴的。我们在研究均线时,价格本身应作为一条原始曲线,其它的均线则是另外一些曲线,其实就是这些曲线之间的相互关系给了我们指引。因此,不管我们发散到几条均线,交叉和斜度都是我们最原始的出发点。

两条移动平均线的交叉

我们设置两条均线,短期均线代表短期内的价格均值,长期均线则代表长期内的价格均值。当短期均线从下向上穿越长期均线时,表示短期内的价格均值上涨,超过了长期价格均值,因此我们预期后市将上涨。反之亦然。

这种想法合乎逻辑。价格与单一均线的交叉衡量的是价格与均值的关系,而短期均线与长期均线的交叉衡量的则是短期均值与长期均值的关系。显然,相较于价格和单一均线的交叉,两条均线的交叉反应速度更慢,这其实就是进一步的平滑过滤。

黄金现货日图:红色9日指数均线与蓝色20日指数均线的交叉。

从上图我们可以大体看出,两条均线交叉产生的信号不错,这主要是由于黄金近期的趋势性比较明显。而在区间中,两条均线的交叉必然反复给出错误信号,不断地造成拉锯和双重损失。显然,这是一种不折不扣的趋势交易方法。

此外,两条均线的交叉还可以作为过滤器使用,即短期均线从下向上穿越长期均线(金叉)后,只考虑做涨;反之,死叉后只考虑做空。

严重的获利回吐

两条移动平均线就是对价格的进一步平滑,这种平滑换来的是看起来更加有序的市场,而付出的则是快速的反应——两条均线的交叉具有严重的滞后性,体现在交易中就是严重的获利回吐。

就上图中的黄金而言,目前上涨趋势非常完好,我们对可能继续出现的上涨非常期待。但我们也知道,当两条均线形成死叉从而给出平仓信号时,价格大概率已经从最高点跌下来很多很多了,最后并不会剩下太多的利润。

这种情况非常尴尬,并且无法解决,至少只使用两条均线的交叉是无法解决的。在既定的两条均线下,我们可以引入短期均线方向的改变,或者引入价格与短期均线的交叉来解决这种问题。但同样的,有得必有失!得失之间的平衡或许是构建系统最难的所在。规则变化越多,系统就越复杂,而且这种调整完全不能仅凭肉眼观察就得出结论。

 

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