单一移动平均线

2019 年 1 月 18 日 - 作者 :技术投机客

虽然我们在分析过程中推崇简单化原则,但过于简单的方法依旧不可取,因为其不太可能有效测量市场。单一移动平均线就是这个情况,它实在过于简单了,一般不能独立构建完整的分析方法,而只能成为大型系统的一个组件。

一般来说,单一移动平均线有以下两种用法:

价格与单一均线的交叉

这是一种最为基础的单一均线使用方法,即当价格从下向上穿越均线时,我们预期后续价格将上涨;而当价格从上向下穿越均线时,我们预期后续价格将下跌。

这种想法符合逻辑,如果价格由低走高,并超过了当前均值,这必然伴随着一波上涨走势,我们也预期这种涨势或将持续,后市可能会进一步上涨。反之亦然。但如果市场陷入区间波动,均线就会刚好出现在这个区间的正中,价格会反复交叉均线,从而产生无数的错误信号。

黄金现货日线与20日指数平均线

上图中,黑色方框的部分展示了市场区间波动时价格与均线的反复交叉,这带来了所谓的“拉锯”现象或“双重损失”。

同时,周期参数越小的均线,其与价格的贴合度越高,那么造成的反复交叉也就越多。反过来,当我们增大均线的周期参数,这时反复交叉则会变少。但同样的,周期小的均线反应快速,而周期大的均线则非常滞后。

黄金现货日线与100日指数平均线

上图中,100周期的指数均线大大地减少了拉锯现象,但这是以反映滞后换来的。至于如何平衡拉锯现象和滞后问题,这可能根本就没有最终答案,就像我本人始终认为,只使用单一均线几乎不可能构建出完善的交易系统一样。

单一均线的倾斜方向

价格与均线的交叉具有一定的随机性,而均线的倾斜方向则具有一定的惯性。而这种方向上的惯性,可以作为过滤器来使用。具体地,当单一均线向上倾斜时,我们只做涨;当单一均线向下倾斜时,我们只做空。

白银现货日线和20日指数平均线

上图中,白银现货从2018年12月初开启一波上涨走势,20日指数均线掉头,向上的倾斜状态一直持续到现在。很显然,对于当下的白银,我们应该伺机买入。

请注意,单一均线的倾斜方向一般只作为过滤器使用,倾斜方向的改变并不能直接发出进场信号。均线的倾斜方向只表明了价格趋势的走向,我们应使用其它方法再去甄别买卖点。

总结:我个人建议单一均线仅作为过滤器来使用,或选取其它震荡指标结合在一起去构建交易系统,使用单一均线来产生交易信号似乎并不明智。此外,我们也可以使用价格与均线的交叉和均线的倾斜方向共同创建一个过滤器,即当价格从下向上穿越单一均线,同时单一均线倾斜向上时,我们只考虑买入。反之亦然!

 

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